آزمون استرس چگونه به داد بیمه‌گران می‌آید؟
آسیب‌شناسی نقدینگی و ریسک‌های آن در شرکت‌های بیمه

آزمون استرس چگونه به داد بیمه‌گران می‌آید؟

1397/07/11

استفاده از آزمون‌های استرس برای تعیین سطح دارایی‌های نقد شونده نیازمند پاسخ به حداقل‌های موردنیاز خروجی جریان نقدی در افق‌های زمانی مختلف است که به بیمه‌گران شانس بهتری به‌منظور بررسی بحران در زمان رکود می‌دهد و مقدار نقدینگی مازاد در کسب‌وکار را به شکل معمول آن بهینه‌سازی می‌کند

به گزارش ریسک نیوز،  به نقل از بیمه داری نوین با مرور عملکرد شرکت‌های بیمه در طول ادوار گذشته مشخص می‌شود که بیمه‌گران به دلیل ماهیت مدل کسب‌وکاریشان، ریسک نقدینگی را برای شرکت خود چندان خطرناک نمی‌بینند. به چندین نمونه مرتبط با مدل کسب‌و‌کاری می‌توان اشاره کرد؛ از زمان عقد قرارداد تا سررسید بدیهی‌ها و تبدیل آن به دارایی مدت زمان زیادی طول می‌کشد، بیمه‌گران زندگی پیش‌پرداخت‌های دوره‌ای دریافت می‌کنند، بیمه‌گران جنرال قبل از اینکه خسارات پرداخت شود حق بیمه دریافت می‌کنند و در کل دارایی‌ها تقریبا نقد شونده هستند.

اخیرا نگرانی نهادهای ناظر صنعت بیمه در دنیا به‌طور فزاینده درباره مشکلات و مدیریت ریسک نقدینگی افزایش ‌یافته است. ازاین‌دست مشکلات می‌توان به چرخه‌های بیمه‌ای زیر اشاره کرد: فروش دارایی‌های شرکت در زمان رکود و خرید دارایی جدید در زمان رونق، افزایش میزان نقدینگی حاصل از اوراق مشتقه، فسخ قراردادهای بیمه‌ای که نرخ جریمه آن پایین است، اختصاص منابع و سرمایه کم به بخش بررسی مشکلات و بحران‌های شرکت در زمان بحران و ناتوانی در پرداخت بدهی‌ها به خاطر نقدینگی قفل‌شده.

با مراجعه به شرکت‌های بیمه و بررسی نگرانی‌های آنها می‌توان تمام این موضوعات را در سه دسته جای داد؛ الف) مدیریت، نقش و مسئولیت‌ها ب) زیرساخت مدیریت ریسک نقدینگی ج) آزمون استرس، معیارها و هماهنگی که در ادامه هر کدام توضیح داده می‌شود.


مدیریت، نقش و مسئولیت‌ها

نحوه مدیریت، نقش و مسئولیت‌های مرتبط با نقدینگی به‌صورت واضح تعریف نشده‌اند. بیشتر حیطه وظایف معین شده و تعریف کمیته‌ها، شیوه اجرا و فرآیند تعدیل (ماده‌ای در قرارداد که بر اساس آن قيمت‌هاى قرارداد تعديل مي‌گردد) مشخص‌ شده است. روش‌هایی مانند بازبینی مکرر کانال‌های جریان نقدینگی توسط مدیران ارشد، توان ریسک پذیری، انطباق با حدود ریسک، نتایج آزمون استرس و اثربخشی برنامه‌های بودجه احتمالی، همگی در راستای استقرار یک تیم مدیریتی قوی‌ برای مدیریت ریسک نقدینگی توسعه‌ یافته است.

منابع چند منظوره برای مدیریت ریسک در شرکت‌ها متفاوت است. با این‌حال به‌طور معمول حسابدار وجوه، نقدینگی کوتاه‌مدت یک سازمان در شرایط معمول و بحرانی را هدایت و مدیریت می‌کند. اهمیت ریسک و میزان توجه به آن، مدل‌ها را توسعه داده و موجب بررسی پیامدهای ریسک بیمه‌گران و بازار مالی در حوزه سرمایه و سرمایه‌گذاری شده است. نقش مدیریت سرمایه‌گذاری برای کنترل و نظارت پرتفوی سرمایه‌گذاری با اهداف تخصیص دارایی‌ها و توافقات در یک ‌راستا قرار دارد.

تعامل نزدیک‌تر بین ریسک و حسابداری وجوه به منظور تثبیت موارد زیر لازم است:

    هماهنگی در دقت آزمون استرس بیمه با مقوله ریسک مالی در بین اشخاص حقوقی
    بهینه‌سازی دارایی‌های نقد شونده به‌منظور بهبود بازده تعدیل ریسک درجاهایی که امکان دارد
    انتقال درست وظایف و ایجاد یک فرآیند ساده به‌منظور کاهش هزینه و بهبود سرعت
    بازبینی مکرر ریسک و نقش حسابدار وجوه بیمه‌گران در کانال‌های جریان نقدینگی توسط مدیران ارشد، توان ریسک‌پذیری، انطباق با حدود ریسک، نتایج آزمون استرس و اثربخشی برنامه‌های بودجه احتمالی.


شالوده مدیریت ریسک نقدینگی

زیرساخت و شالوده مدیریت ریسک نقدینگی به‌شدت بر روی راه‌حل‌های صفحه‌گسترده مبتنی بر ورودی‌های دستی استوار است. در آینده تغییری به سمت اتوماسیون شدن فرآیندهای انجام کار به‌منظور بالا بردن آگاهی از وضعیت نقدینگی رخ خواهد داد. قدم‌هایی نیز در مسیر تهیه پیش‌بینی جامع در جریان نقدی و استقرار و نظارت بر انعطاف ریسک نقدینگی برداشته ‌شده است که هر دو از زیرساخت بهبود یافته شده بهره خواهند برد.

ارتباطات غیرموثر بین عملکرد شرکت و سهامداران، توسعه سیستم گزارش‌دهی از وضعیت نقدینگی را به تأخیر می‌اندازد. زمانی که مشکل نقدینگی به وجود می‌آید به‌سرعت تأثیر خود را بر جای می‌گذارد که برای مقابله با آن نیاز به اطلاعات به‌موقع و دقیق حیاتی می‌شود.

برای بهبود روند پردازش بین عناصر ریسک، حسابداری وجوه و مدیریت سرمایه‌گذاری به‌منظور گزارش‌دهی مستمر و به‌روز و تطبیق آن با دفتر کل فرصت‌هایی وجود دارد. هماهنگی در گزارش‌دهی بین اشخاص حقوقی و ابزارهای قوی‌تر نظارت، جمع‌آوری داده‌ها را ساده‌تر کرده و رویکرد بهتری نسبت به مسائل به وجود می‌آورد.

زیرساخت مدیریت ریسک نقدینگی بهبودیافته شده، هزینه‌های تخصیص داده شده بین واحدهای کسب‌وکاری و اشخاص حقوقی را بهینه می‌کند. اگر نقدینگی بیش‌ازحد بوده یا در حالت بحرانی باشد، دید بهتر از وضعیت، بستری مناسب برای بهینه‌سازی پایدار ایجاد خواهد کرد.
آزمون استرس، معیارها و هماهنگی

آزمون استرس، معیارهای شناسایی و هماهنگی در بین اجزا باید به طور مداوم بهبود یابد. پیش‌بینی جامع جریان نقدی، ردیابی عدم انطباق جریان نقدی که در دفاتر شرکت ثبت شده و فشار جریان‌های نقدی در افق زمانی کوتاه و بلندمدت برای کمک به بیمه‌گران در مدیریت موثر ریسک نقدینگی ضروری است. استفاده از آزمون‌های استرس برای تعیین سطح دارایی‌های نقد شونده نیازمند پاسخ به حداقل‌های موردنیاز خروجی جریان نقدی در افق‌های زمانی مختلف است که به بیمه‌گران شانس بهتری به‌منظور بررسی بحران در زمان رکود می‌دهد و مقدار نقدینگی مازاد در کسب‌وکار را به شکل معمول آن بهینه‌سازی می‌کند.

واضح است که پیشرفت‌های انجام‌شده در بهبود نظارت بر نقدینگی‌ها به بیمه‌گران کمک خواهد کرد تا علاوه بر پشت سر گذاشتن بحران، ریسک تعدیل‌شده بازدهی سرمایه‌شان را با بهینه‌سازی استفاده از دارایی‌های نقد شونده بهبود بخشند.

درحالی‌که بسیاری از بیمه‌گران میزان نقدینگی در سطح گروه و اشخاص حقیقی را بررسی می‌کنند، برخی تنها میزان نقدینگی در سطح گروه را مورد ارزیابی قرار می‌دهند. همان‌طور که نهاد ناظر و هیئت‌مدیره به مدیریت ریسک توجه می‌کنند، بیشتر بیمه‌گران تمرکز و نظارت خود را بر روی سطوح گروه و اشخاص حقیقی متمرکز کرده‌اند. هر دو رویکرد مزایای خاص خود را دارند: تمرکز بر گروه در دسترس نبودن قابلیت تغییر نقدینگی را برجسته می‌کند، این در حالی است که تمرکز داخلی منجر به توسعه یک شاخص هشداردهنده شده و در صورت کمبود زمان از تأثیرات و تبعات آن جلوگیری می‌کند. چارچوب مدیریت ریسک نقدینگی بدون در نظر گرفتن یکی از سطوح، عملکرد مناسب آن را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

همچنین روشن است که تعاریف آزمون استرس باید با توان ریسک‌پذیری هم‌راستا باشد تا پایداری نقدینگی و چارچوب محدود آن تشریح شود.

از نهادهای ناظر و هیئت‌مدیره انتظار می‌رود که بیمه‌گران را مجاب کنند تا از سناریوهایی به‌منظور تائید برنامه‌های بودجه احتمالی استفاده کنند. در این زمینه آزمون استرس باید در سطوح مختلف برای شناسایی گزینه‌های نقدینگی موجود سنجیده شود (مانند زمانی که ذخیره خالی شده یا زمانی که نرخ استاندارد پوشش نقدینگی نقض می‌شود.)

ویژگی‌های آزمون استرس باید تأثیرات نقدینگی و گزینه‌های مختلف تحت‌فشار و افق زمانی را ارزیابی کند. اگر بیمه‌گران بتوانند از طریق آزمون استرس و معیارهای پایداری نقدینگی مشخص کنند که چه مقدار ذخیره نقدی در سطوح گروه و اشخاص حقیقی نگه‌داری کنند، آنها به سه مزایای تجاری دست خواهند یافت: احتمال افزایش چابکی در زمان بحران، فرصت بهینه‌سازی نقدینگی مازاد و مقیاس کارائی.

منبع:ریسک نیوز

ارسال به دوستان

برای افزودن متن به ایمیل بر روی اینجا کلیک نمایید
چاپ  
مشتری سلام    021-8707   salam@asiainsurance.ir   ارسال پیام